Влизането на България в Еврозоната е ключова икономическа промяна, която ще засегне различни сектори, включително пазара на ипотечни кредити, който на свой ред е един от основните двигатели на друг пазар, този на недвижимите имоти. Основното предизвикателство за бъдещите и настоящите кредитополучатели е преминаването към изчисляване на лихвите по кредитите на база Euribor (Euro Interbank Offered Rate). Това може да доведе до повишаване на разходите по заемите, тъй като в момента българските ипотечни кредити са базирани на по-ниски лихвени показатели.
Как се формират лихвите по ипотечните кредити в България в момента?
Към 2025 г. лихвите по ипотечните кредити в България се изчисляват на база два основни компонента – фиксирана надбавка и базов лихвен процент (БЛП), който е променлив. Фиксираната надбавка е около 2,2% а БЛП се формира чрез индексите за лихвените проценти по депозитите на домакинствата (ЛЕОНИЯ, СОФИБОР, ЛИБОР). Тъй като понастоящем банките в България са свръх капитализирани, тоест разполагат с много депизити в български лева, то и лихвите по тях са много ниски – в порядъка на 0,3% до 0,5%. В резутат на това лихвите по ипотечните кредити в страната са на нива от 2,5% - 2,8%.
Какво представлява Euribor и защо е важен?
Euribor е референтен лихвен процент, използван от банките в Еврозоната за междубанкови заеми. Той има пряко въздействие върху лихвените проценти по ипотечните кредити, защото се използва като основен индикатор за изчисляване на променливите лихви. В момента Euribor е на по-високи нива в сравнение с референтните лихви, използвани в България.
Според данни от Euribor-rates.eu, 12-месечният Euribor е около 2,4% към началото на 2025 г., докато текущите базови лихвени проценти в България са значително по-ниски според статистиките на Българска народна банка (БНБ).
Как ще се променят ипотечните кредити след влизането на България в Еврозоната?
При влизането в Еврозоната, лихвените проценти по ипотеките в България ще бъдат привързани към Euribor. Това неминуемо ще доведе до няколко неща: увеличение на лихвените проценти, с което ще се увеличат и тези по ипотечните кредити; по-високи месечни вноски за съществуващите кредити с плаваща лихва; намалена достъпност до нови кредити поради по-високите разходи по заемите; повишен риск за домакинствата с висока задлъжнялост.
Влияние върху съществуващите кредити
За кредитите, които в момента са обвързани с индекси, базирани на решенията на БНБ, ще бъде необходимо преминаване към нова методология. Банките вероятно ще предложат рефинансиране на заемите, което може да доведе до нови условия и разходи за клиентите.
По-малко изгодни фиксирани лихви
В България фиксираните лихви често са по-ниски от тези в Еврозоната, тъй като банките използват различни методи за изчисляване на риска. След приемането на еврото, фиксираните лихви ще бъдат по-трудни за поддържане на сегашните нива, тъй като кредиторите ще трябва да отчитат по-високата референтна ставка.
Какво означава това за кредитополучателите?
Повишени разходи за домакинствата – Ако Euribor остане на сегашните си нива или продължи да расте, месечните вноски на много кредитополучатели ще се увеличат, което ще повлияе на покупателната способност.
Нужда от дългосрочно планиране – Бъдещите купувачи ще трябва да бъдат по-внимателни при избора на заем и да обмислят фиксирани лихви, ако са налични.
Промяна в банковите условия – Възможно е банките да предложат нови продукти, които да смекчат прехода към Euribor, но това ще зависи от политиката на всяка институция.
В заключение може да отбележим, че влизането на България в Еврозоната ще донесе както ползи, така и предизвикателства. Въпреки че стабилността на еврото ще даде допълнителна сигурност на финансовата система, по-високите нива на Euribor означават, че ипотечните кредити вероятно ще станат по-скъпи. Ако вземем предвид евентуална промяна в методите на изчисляване на лихвите, то може да се очаква нивата по ипитечните заеми да се повишат над 4,5%. За домакинствата и инвеститорите в имоти ще бъде важно да следят внимателно развитието на лихвените проценти и да се подготвят за възможни увеличения на вноските си и съответните рискове, за пазара на имоти в България.
Тази статия има единствено информационна цел и не бива да се възприема като препоръка и професионална консултация при покупко-продажба на недвижим имот или друг вид активи. Всички „материали“ (включително снимки/фотографии (чл.3 (1) т.7), графики, текстове, превод на текстове и цитати (чл.9) според закона за авторското право на Република България), са собственост на нашата компания, поради което са защитени от Закона за авторското право на Република България. При копиране на „материали“ се прилагат общите правила и условията за ползване.